Barry Detweiler, producteur de cinéma indépendant, veut engager Fedora, une star vivant recluse à Corfou. Il rencontre des difficultés pour obtenir un entretien avec elle ; ses proches font barrage, notamment le docteur Vando, son chirurgien esthétique...
Fellini se souvient de son enfance et de la place qu'y occupait le cirque. Le voici parti sur les routes de France et d'Italie, à la recherche de la magie des chapiteaux. Mais la réalité est bien loin de ses rêves d'antan. Incapable d'accepter ce décalage, Fellini entreprend de monter un numéro de clown...
_TITLE