Londres en 1878. Rupert Angier et Alfred Borden sont deux magiciens surdoués, promis dès leur plus jeune âge à un glorieux avenir. Une compétition amicale les oppose d'abord l'un à l'autre, mais l'émulation tourne vite à la jalousie, puis à la haine. Devenus de farouches ennemis, les deux rivaux vont s'efforcer de se détruire l'un l'autre en usant des plus noirs secrets de leur art...

Corky Withers est une grande vedette du spectacle. Il a pour partenaire une marionnette baptisée Fats. Ben Greene, son imprésario, parvient à lui décrocher un contrat, mais Corky se dérobe, car Fats échappe parfois à son contrôle...

À Los Angeles, Moose est un grand fan de cinéma. Légèrement autiste, il idolâtre Hunter Dunbar, un acteur de films d'action dont il collectionne les objets et les autographes. Obsédé à la folie par "sa" star, il va finir par le persécuter et vouloir détruire sa vie.

Martin, directeur de revue, a la fâcheuse habitude de courtiser ses ballerines, alors qu'il est marié. Un jour, sa dernière recrue, Sheila, reçoit de sa part un splendide bracelet, tandis que sa femme, Julia, ne se voit offrir qu'un vulgaire gratte-dos. Dès lors, rien ne va plus dans le couple...

Un jeune guitariste tente sa chance dans un vieux bar de blues de Louisiane. Il évoque la légende de Blind Boogie Jones, dans la Nouvelle-Orléans des années 1920. Une histoire d'amour et de vengeance.

A Kyoto en 1970, un calligraphe fête l'anniversaire de sa fille en lui écrivant ses vœux sur son visage. Devenue femme, Nagiko se met en quête de l'amant calligraphe idéal qui usera de son corps tout entier à la place de papier. Elle rencontre Jérôme à Hong Kong, traducteur anglais.

À 50 ans, Cheyenne, une star du rock déchue, se retrouve à New York pour les obsèques de son père. Sans contact avec lui depuis des années, il entreprend pourtant d'honorer sa dernière volonté : retrouver son bourreau de guerre et se venger.